정적자산배분 - 올웨더포트폴리오

레이달리오의 올웨더포트폴리오는 한번쯤 들어보셨을 겁니다. 상관성이 낮은 자산에 자산을 배분에 하나가 오르고 하나가 떨어지더라도 방향은 우상향 할 수 있도록 하기 위한 목적을 두고 있는데요, 리밸런싱 기간에 따라 연복리 수익률이 차이가 있지만 최소 12%에서 최대 23%정도까지 나옵니다.

김단테님의 책 ETF처음공부나 퀀트투자자인 강환국씨의 유튜브채널에서 여러차례 다룬 바 있습니다.

포트폴리오도 기본, 11-4 천국, 5-10지옥 버전, 소형주, 가치주 버전 등에 따라 아래와 같이 구분 됩니다.

 

올웨더 기본

구분		투자비중	상품 예시
위험자산	미국주식	17.50%	KODEX S&P500 ETF
	한국주식	17.50%	KODEX 200 ETF
	금	15%	KINDEX 금 현물ETF
안전자산	한국국채	17.50%	KOSEF 국고채 10년
	미국국채	17.50%	TIGER 미국채10년 선물
	현금성자산	15%
		100.00%

 

안전자산과 위험자산으로 나누고 있기는 하지만 금리인상기 특히 2021년도 중반부터 2022년도에 걸쳐 주식과 채권이 동시에 박살이 나기도 했습니다. 급격한 금리인상기에는 역시 현금이 최고 이겠습니다.

(급격한.. 이라고 한다면.. 인플레이션 우려로 통화위원회 할 때 마다 금리를 인상한다든가, 금융위기가 터져서 비상소집으로 빅스텝이상으로 금리를 움직이는 경우를 말할 수 있겠죠) 

 

아래는 11월 ~ 4월 천국 기간의 포트폴리오 입니다. 천국기간에는 현금비중이 0입니다.

올해 11월 ~ 이듬해 4월을 천국이라고 하는 것은 많은 분들 아시겠지만 유투채널 '할수있다알고투자'에 주인장인 강환국씨가 확률분석에 입각해 이야기한 내용인데요, 해당 채널에서 계절성 관련 검색을 해보면 내용이 많으니 참고 바랍니다.

 

계절성 또는 미국 정치상황에 따라 비중을 조절하기도 하고, wti, 금, 은을 적절히 혼합해 원자재 비중에 싣기도하고 여러가지 변형이 가능하겠습니다.

구분		투자비중	상품 예시
위험자산	미국주식	30.00%	KODEX S&P500 ETF
	한국주식	30.00%	KODEX 200 ETF
	금	15%	KINDEX 금 현물ETF
안전자산	한국국채	12.50%	KBSTAR KIS 국고채30년 Enhanced
	미국국채	12.50%	ARIRANG 미국채 30년 액티브
	현금성자산	0%
		100.00%

 

올해는 미국주식하고 금이 달려줘서 년수익 18~20퍼 달성이 가능했던 한해였어요.

이럴줄알았으면 완벽하게 올인투차했겠지만 마음이 쫄보라 현금을 30%남겼는데 매우 아쉽습니다.

 

어렵고 귀찮으면 그냥 기본 포트로 해도 좋고, 원자재관련 방향성에 대해 견해가 있으면 섞어서 써도 될 것 같습니다.

 

리밸런싱(오르거나 떨어진 자산들의 금액 총량을 투자비중과 같이 조절하는 행위)은 연 1회, 2회, 4회, 12회로 개인의 성향에 따라 선택사항 입니다. 리밸린싱 구간에 따라 수익률은 차이가 있을 것입니만 저는 매월 리밸런싱 하는 것도 귀찮아서 분기 리밸런싱을 하고 있습니다.

 

퇴직연금, 개인연금등 연금 굴리는데 이만한게 없을 것 같아 포스팅 해보았습니다.

감사합니다.